🏦 Retrait du capital LPP

Fractionné ou en une seule fois ?

Lorsqu’on atteint l’âge de la retraite, le retrait du capital LPP (2e pilier) peut se faire en une seule fois ou être fractionné sur plusieurs années. Ce choix a des conséquences fiscales, mais aussi financières si l’on considère le rendement potentiel du capital non retiré. Voici une analyse détaillée sur deux ans, avec des chiffres concrets et réalistes.

📌 Hypothèses

Élément	Valeur
Capital total à retirer	800’000 CHF
Retrait fractionné	2 x 400’000 CHF à 7.51%
Retrait en une fois	800’000 CHF à 8.62%
Rendement LPP	3.24% (moyenne depuis 2006) *1
Rendement externe	9.69% (hors LPP) *2

🧮 Calculs

Scénario	Détail	Montant
Retrait fractionné	Impôts cumulés	−60’080 CHF
	Intérêts générés (3.24%)	+12’960 CHF
	Solde net à 2 ans	−47’120 CHF
Retrait en une seule fois	Impôts cumulés	−68’960 CHF
	Intérêts générés (9.69%)	+38’760 CHF
	Solde net à 2 ans	−30’200 CHF

🧠 Conclusion

Le retrait en une seule fois est plus taxé, mais permet un placement immédiat plus performant. Résultat : gain net supérieur de +16’920 CHF à la fin de deux ans — à condition de pouvoir réinvestir le capital dans des placements dynamiques hors LPP.

*1 Source du rendement prudent : 20 Minutes – Prévoyance professionnelle.
*2 Une combinaison de notre dossier investissements avec preuves de rendement.
Source VD : TARIF I, J et K – Barème visant les prestations en capital versées par les institutions de prévoyance professionnelle.